WEKO3
アイテム
Stochastic Discount Factor の価格割り当て誤差に関する分析
https://iuk-repo.repo.nii.ac.jp/records/2000034
https://iuk-repo.repo.nii.ac.jp/records/20000343d68f533-0c3d-4965-b305-bdc4bebbb53b
| 名前 / ファイル | ライセンス | アクション |
|---|---|---|
13460226_v64_2_H.Isoyama-p.93-109.pdf (2.1 MB)
|
|
| Item type | 紀要論文 / Departmental Bulletin Paper(1) | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 公開日 | 2023-10-30 | |||||||||||
| タイトル | ||||||||||||
| タイトル | Stochastic Discount Factor の価格割り当て誤差に関する分析 | |||||||||||
| 言語 | ja | |||||||||||
| タイトル | ||||||||||||
| タイトル | The Analysis of Pricing Error using Stochastic Discount Factor | |||||||||||
| 言語 | en | |||||||||||
| 言語 | ||||||||||||
| 言語 | jpn | |||||||||||
| 資源タイプ | ||||||||||||
| 資源タイプ識別子 | http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 | |||||||||||
| 資源タイプ | departmental bulletin paper | |||||||||||
| 著者 |
磯山, 啓明
× 磯山, 啓明
|
|||||||||||
| 著者(ヨミ) |
イソヤマ, ヒロアキ
× イソヤマ, ヒロアキ |
|||||||||||
| 抄録 | ||||||||||||
| 内容記述タイプ | Abstract | |||||||||||
| 内容記述 | When focusing on the derivation process of Hansen-Jagannathan Distance, it is possible to define approximation error function that represents the allocation errors of individual asset’s price. The approximation error function projects the disparity between the theoretically derived Stochastic Discount Factor (SDF) which transforms to the risk neutral probability measure and the SDF of the analytical model into the payoff space. Thus, it extracts the risk components that were not accounted for in the analytical model but influenced the pricing. In this paper, as an empirical analysis example using the approximation error function, I addressed the Post Earning Announcement Drift (PEAD) and Accruals Quality around the earnings announcement dates. The analysis based on the approximation error function removes idiosyncratic risk compared to the general pricing error analysis, allowing for a more precise examination of the risks that influenced asset pricing. |
|||||||||||
| 書誌情報 |
ja : 鹿児島経済論集 en : The Kagoshima journal of economics 巻 64, 号 2, p. 93-109, ページ数 17, 発行日 2023-10 |
|||||||||||
| ISSN | ||||||||||||
| 収録物識別子タイプ | ISSN | |||||||||||
| 収録物識別子 | 13460226 | |||||||||||
| 書誌レコードID | ||||||||||||
| 収録物識別子タイプ | NCID | |||||||||||
| 収録物識別子 | AA11479673 | |||||||||||
| フォーマット | ||||||||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||||||||
| 内容記述 | application/pdf | |||||||||||
| 著者版フラグ | ||||||||||||
| 出版タイプ | VoR | |||||||||||
| 出版タイプResource | http://purl.org/coar/version/c_970fb48d4fbd8a85 | |||||||||||
| 出版者 | ||||||||||||
| 出版者 | 鹿児島国際大学経済学部学会 | |||||||||||
| 出版者（ヨミ） | ||||||||||||
| カゴシマ コクサイ ダイガク ケイザイ ガクブ ガッカイ | ||||||||||||
| 別言語の出版者 | ||||||||||||
| The Faculty of Economics, The International University of Kagoshima | ||||||||||||
| 資源タイプ | ||||||||||||
| 内容記述タイプ | Other | |||||||||||
| 内容記述 | 論文(Article) | |||||||||||
| 資源タイプ・ローカル | ||||||||||||
| 紀要論文 | ||||||||||||
| 資源タイプ・NII | ||||||||||||
| Departmental Bulletin Paper | ||||||||||||
| 資源タイプ・DCMI | ||||||||||||
| text | ||||||||||||
| 資源タイプ・ローカル表示コード | ||||||||||||
| 02 | ||||||||||||
